如何为投资者提供集中股票头寸的建议

财务顾问经常向客户强调投资组合多样化的好处。尽管您不希望他们过度投资并持有过多股票，但多元化可以在降低投资风险方面有所回报。

有时，客户最终会陷入相反的情况，即集中于一两个股票头寸。如果股票碰巧是苹果(AAPL)-GetReport或亚马逊(AMZN)-GetReport且它们是长期股东，这对他们来说是不错的选择，但未来的风险仍然存在。客户在处理集中股票头寸时需要您的指导，以帮助他们减轻潜在风险。

投资者可以出于多种原因而最终获得集中的股票头寸。这些可以包括：

继承。也许他们为父母或其他亲戚继承了大量股份。

他们可能是一家公司的长期股东，该公司的股票随着时间的推移而大大升值。这些长期投资者已从低买入的经典建议中受益。股票的升值可能导致这些股票占其全部投资组合的过高百分比。

如果客户是一家公司的雇员，而该公司提供基于股票的补偿，例如股票期权或受限制的股票单位，则可能会出现集中头寸。如果公司在其401(k)计划中将其股份用于雇主匹配或为雇员分配利润，也可能会出现这种情况。

根据客户和您与他们之间的关系，他们可能会听取您的意见，说明为什么至少要稍微减少他们的集中精力才有意义。不管他们是否听，您仍然有责任继续与他们进行讨论，前提是您认为他们应该从集中的资产中多元化。

减少集中职位

根据客户的情况，有几种减少集中职位的策略。

如果客户收到的限制库存单位增加了这种集中度，那么这些新头寸可以在收到的当年被出售，几乎没有或没有额外的税收打击。由于RSU在归属时需要缴税，因此有必要出售这些新股，并使用收益将客户的投资组合分散到其他持股中。

如果某些股份在IRA帐户中持有，则任何已实现收益都不会对当年产生税收影响。所得款项可以再投资到其他地方，并且这些钱可以继续增加递延税款(在罗斯IRA的情况下是免税的)，直到从退休帐户中分配钱为止。